حجم معاملات در فارکس روزانه بیش از 6.6 تریلیون است

حجم معاملات در فارکس چقدر است

طبق گزارش بانک تسویه حساب های بین الملی در سال 2019 مجموع حجم معاملات (Size of the Forex Market) در بازار غیر متمرکز فارکس که شامل مبادلات ریتیل و مشتقات می شود روزانه به عدد 6.6 تریلیون دلار آمریکا می رسد.

چهار گروه عمده در بازار فارکس فعال هستند و تمام کسانی در این بازار فعالیت می کنند به نوعی زیر مجموعه یکی از این گروه ها بشمار می آیند. و برآیند مبادلات این بازیگران حجم معاملات در بازار فارکس (Forex Market Size) را می سازد.

بانک های بزرگ یا اینتر بانک ها

شرکت های تجاری مثل شرکت اپل یا سامسونگ

بانک های مرکزی دولت ها

بروکرها یا به عبارت دیگر خرده فروش ها

مجموع فعالیت بانک های بزرگ، موسسات و بانک های خصوصی، بانک های مرکزی و دولت ها، تجار و حجم معاملات خرده فروشی در روز حجم تراکنش 6.6 تریلیون دلاری را برای فارکس ایجاد می کند. این حجم معاملات در هیچ بازار دیگر وجود ندارد به همین دلیل است فارکس را یک غول بی رغیب بازارهای مالی می دانیم.

مقیاس کوچک و بزرگ چیست؟ دو نوع گروه بندی برای شمارش اعداد استفاده می شود که مقیاس کوچک (آمریکایی) و مقیاس بزرگ (اروپایی) نام دارد.

مارکت کپ در فارکس

مارکت کپ فارکس (Market Capitalization) به اختصار market cap به ارزش بازار اشاره دارد که برابر با همان 6.6 تریلیون دلار است.

نقدشوندگی؟ هر داراریی از جمله، کالا، ملک و یا هر چیز دیگری که قدرت و سرعت سریع نقد شدن را داشته باشد می توان گفت که از نقدشوندگی بالا برخوردار است.

درک حجم معاملات بازار فارکس

حجم معاملات بزرگ تأثیر چندانی بر جریان قیمتی در بازار ندارند. معاملات بزرگ شاید باعث نوسان در کوتاه مدت در تغییرات قیمت شوند. اما تاثیر زیادی در جریان و حرکت (روند) بلند مدت بازار ندارند.

تغییرات قیمت حاصل عرضه و تقاضای جمعی فعالان بازار است و هیچ گروه یا نهادی به تنهایی توان تغییر قیمت در بلند مدت را ندارد. به طور دقیق منظور از عدم دخالت در فارکس به این معنا است که هیچ گونه انحصاری در بازار وجود ندارد و یک نهاد مالک اکثر دارایی نیست که بتواند بازار را طبق میل خود بسازد. اما این نکته را در ذهن داشته باشید که تغییر نرخ بهره بانکی، میزان چاپ پول و تراز تجاری از جمله مواردی هستند که روندهای بلند مدت بازار را می سازند و عواملی چون بلایایی طبیعی و اخبار باعث ایجاد روندهای کوتاه مدت می شود.

مقایسه حجم معاملات در فارکس و بازار ارزهای دیجیتال

حجم بازاررمز ارز ها بسیار کوچکتر از فارکس است، بنابراین مبالغ کمتری از پول می تواند بازار ارز دیجیتال را بیشتر از فارکس جابجا کند. اگر 256 میلیارد دلار وارد بازار کریپتو شود، در بهترین حالت قیمت همه ارزها دو برابر می شود. همین 256 میلیارد دلار حدود 4٪ در بازار فارکس تغییر ایجاد می کند. در نتیجه نوسانات بازار رمزنگاری بسیار بیشتر از بازار فارکس است.

نوسانات بالاتر به معنای ریسک بیشتر برای معامله گران است، نوسان کم و نقدینگی بالا به این معنی است که بازار فارکس می تواند شوک های اقتصادی را بهتر جذب کند.

سهم و میزان نقدشوندگی هر ارز در فارکس چقدر است- پاسخ به این سوال همه چیز در مورد حجم معاملات فارکس را روشن می سازد.

منظور از نقدشوندگی چیست؟

در ابتدای مقاله اشاره کوتاهی به نقدشوندگی Forex Liquidity شد اما بیاید در اینجا کمی این موضوع باز کنیم. فرض کنید می خواهیم یک ملک را در تهران به فروش بذاریم چه مقدار زمان باید سپری شود تا برای آن خریدار پیدا شود، میانگین یک ماه زمان را برای فروش در نظر می گیریم اما از آن طرف چه مقدار زمان می برد تا 1000 دلار پول نقد را به ریال تبدیل کنیم. در نتیجه برای فروش ملک به طور تقریبی زمان خیلی بیشتری نیاز است و دلار به راحتی در زمان کمتری مشتری پیدا می کند. بیاید از زاویه دیگری نتیجه گیری کنیم.

نسبت ملک به دلار این موضوع را می رساند که تقاضای بیشتری برای دلار وجود دارد. بنابراین نقدشوندگی به میزان تقاضا در بازار برای یک کالا، شی یا ارز گفته می شود

اندازه حجم معاملات و عمق بازار فارکس آن را به یک بازار ایده آل تبدیل کرده است. نقدشوندگی آن باعث می شود تا معامله گران به راحتی بتوانند ارز خود را بدون هیچ گونه تأخیر، خرید و فروش کنند، که این خود عاملی برای جذب سرمایه بیشتر به این بازار است. این سطح از تبادل باعث کاهش شدید هزینه های معاملاتی می شود. هزینه های کم برای خرید و فروش ارز در فارکس از مواردی است که برای تریدرها مهم است و باید مورد توجه قرار گیرد.

سهم هر ارز از حجم 6.6 تریلیون چقدر است؟

به دلیل اینکه دو ارز در یک معامله دخیل هستند حجم معاملات در فارکس از 200 درصد بیان می شود. به عبارت دیگر دو طرف معامله ارز قرار دارد که این موضوع باعث می شود حجم معاملات به اینگونه محاسبه شود.

ارزهای بسیاری تحت شبکه های بین بانکی فعال و در حال معامله است، دراین بین برخی از نقدشوندگی بیشتری نسبت به دیگران برخودار هستند. نمودار زیر عمده میزهای معاملات جهان از کل گردش مالی متوسط نشان می دهد.

فرض بگیرید در جفت ارز یورو دلار هستیم نرخ بازار عدد 1.2500 را نشان می دهد و قصد خرید EUR با حجم 100.000 واحد را داریم. یعنی: 125000 دلار باید بدهیم تا 100000 یورو دریافت کنیم ، در واقع به دلیل این که در دو سمت معامله واحد ارزی قرار دارد حجم معاملات باید دو برابر محسوب شود، برای همین است که در برخی منابع مجموع حجم معاملات را از 200 درصد بیان می کند. به عبارت دیگر می توان گفت که حجم معاملات فارکس دو برابر 6.6 تریلیون است، یعنی 13.2 تریلیون که در بانک تسویه حساب بین الملی نیز اینگونه گفته شده است.

مفاله پیشنهادی : لات در فارکس چیست؟

برای درک راحت تر این مطلب در تصویر زیر حجم مبادله ارزها از 100 درصد بیان شده است:

همان طور که مشاهد می کنید بیش از 40 درصد از سهم بازار فارکس در اختیار دلار آمریکا است. یا به عبارت دیگر 80 درصد.

در این نمودار میزان مبادلات هر ارز در فارکس نشان داده شده است. مجموع هر هشت میله برابر با 6.6 تریلیون است. در تصویر می بینیم که حجم معاملات دلار آمریکا 2.912 تریلیون دلار در روز است. ذکر این نکته حائز اهمیت می باشد که در فارکس همیشه ارزها به صورت دوتایی بررسی می شوند. در نتیجه:

هر ارزی که بیشتر معامله شود دارای نقدینگی بیشتری است و این باعث کاهش هزینه های معاملات برای فعالان می شود. علت پایین بودن اسپرد در جفت ارزها نیز نقدشوندگی بالا است.

مقاله پیشنهادی : اسپرد چگونه بر معاملات تریدر ها تاثیر می گذارد؟

مقایسه حجم معاملات در فارکس و بورس Forex vs. stocks

بازار های فراوانی امروز شکل گرفته است که معامله گران و سرمایه گذاران می توانند از طریق آن فعالیت کنند، تصمیم گیری در مورد اینکه کدام یک از این بازارها برای فعالیت مناسب هستند، کمی پیچیده است و به عوامل زیادی بستگی دارد.

یکی از مهمترین فاکتورها برای فعالیت در یک بازار میزان تحمل زیان یا به عبارتی ریسک در معامله است.

به عنوان مثال، سرمایه گذاری بلند مدت در بورس های اوراق بهادار مناسب تر است. در حالی که برای معاملات کوتاه مدت، فارکس جذاب تر است. عمده تجارت فارکس در جایی به نام “بازار بین بانکی” انجام می شود.

حجم معاملات فارکس روزانه 6.6 تریلیون دلار است، در حالی که حجم معاملات بورس نیویورک 22 میلیارد دلار است.لازم به ذکر است که بورس نیویوک بزرگترین بورس اوراق بهادار دنیا است. در زیر نمودار مقایسه حجم معاملات فارکس به عنوان یک بازار غیر متمرکز با سایر بورس های بزرگ دنیا را مشاهد می کنید.

در این نمودار قدرت و حجم نقدینگی فارکس نسبت به سایر بازارهای دیگر قابل لمس و بیانگر این موضوع است که فعالان بسیاری فارکس را مناسب سرمایه گذاری و معامله کردن دانسته اند.

همانطور که می دانید بازار فارکس به طور شبانه روز فعال است و برخی زمان ها از نظر حجم معاملات با دیگر اوقات متفاوت است، این تفاوت و ویژگی در مقاله سشن های فارکس به وقت ایران با جزئیات کامل بررسی شده است.

در فارکس حدود 6 تا 8 جفت ارز پر معامله وجود دارد که شامل بیشترین نقدینگی شناور بازار است در حالی که اغلب بورس ها صدها سهم برای بررسی معامله گران و سرمایه گذاران ارائه می شود. بنابراین تمرکز و بررسی چند ارز در فارکس کار را برای فعالان آسان می کند.

در ادامه با 6 ارز مهم و قدرتمند دنیا و این که هر کدام به چه شکل در حجم معاملات بازار فارکس تاثیر دارد، آشنا می شویم.

جدول ارزهای مهم و قدرتمند در بازار فارکس

فارکس بازاری است که در آن ارزهای بین الملی به صورت یک شبکه غیر متمرکز و گسترده در سطح دنیا در حال معامله است، ارز های فارکس در واقع همان پول های رسمی کشورها هست که با در بازار فارکس تبادل می شود.

در فارکس ارزهایی که با بیشترین حجم معاملات روبرو هستند، ارز قدرتمند بشمار می آیند. همچنین این ارزها متعلق به بزرگ ترین اقتصادهای دنیا می باشد. یکی از مهم ترین دلایلی که این ارزها به عنوان ارزهای مهم فارکس شناخته می شوند آن است که به عنوان ذخایر مالی نیز در سراسر دنیا به کار می روند

در برخی منابع AUD و NZD را هم به عنوان ارزهای مهم دنیا معرفی شده اند.

دلار ایالات متحده USD و حجم معاملات آن در فارکس

بیشترین حجم معاملات در فارکس متعلق به دلار آمریکا است، که حدود 86٪ از کل حجم معاملات بازار ارز را شامل می شود. همچنین به عنوان شاخصی برای اندازه گیری ارزش ارزها و کالاهای دیگر استفاده می شود. به عبارت دیگر دلار به عنوان پرمعامله ترین ارز در دنیا به شمار می آید.

همچنین 86 درصد از 200 می باشد زیرا در معاملات فارکس دو ارز درگیر است.

چندین مورد اساسی وجود دارد که بر دلار آمریکا تأثیر می گذارد. بیشتر فلزات و مشتقات نفتی با دلار آمریکا معامله می شوند. در نتیجه، نوسانات عرضه و تقاضا در این بازارها تأثیر فوری بر ارزش دلار دارد، همانطور که در سال 2008 با سقوط قیمت نفت قیمت در جفت ارز یورو دلار به کلی تغییر کرد.

دلار به عنوان یک ارز امن در شرایط اقتصادی نامناسب محل خوبی برای سرمایه گذاران می شود.

نرخ بهره فدرال رزرو تأثیر زیادی روی دلار دارد. تصمیمات بانک مرکزی فدرال تحت تأثیر تورم، اشتغال و تولید ناخالص داخلی است، بنابراین دلار نیز تحت تأثیر این عوامل قرار دارد.

از دیگر عوامل مهم بر دلار، تراز تجاری ایالات متحده و بدهی ملی آن است. به طور معمول، افزایش کسری تجاری و افزایش بدهی های ملی جذابیت پول ایالات متحده را کاهش می دهد. با این حال، گاهی اوقات سرمایه گذاران امنیت را مهم تر می پندارند و شاهد عکس این موضوع هستیم.

بیش از 80٪ حجم معاملات در بازار فارکس شامل دلار آمریکا است. این حجم به علت استفاده دلار به عنوان ارز ذخیره در جهان است. اکثر کالاها، فلزات و مشتقات نفتی همگی با دلار آمریکا قیمت گذاری می شوند.

کشور هایی مانند چین ، ژاپن و استرالیا نمونه هایی از وارد کنندگان سنگین نفت هستند و در نتیجه آنها ذخایر عظیم دلار آمریکا را در بانک های مرکزی خود نگه می دارند.

لازم به ذکر است که چین بیش از 3 تریلیون دلار آمریکا ذخیره ارزی دارد.

به عبارت دیگر ارزهایی که بیشترین نقدشوندگی و حجم معاملات را دارند جزء ارزهای مهم و قدرتمند محسوب می شوند. آنها بزرگترین اقتصادهای جهان را شامل می شوند و در حجم بالایی معامله می شوند. ارزها تحت تاثیر یک سری شرایط اقتصادی کلان از جمله رشد تولید ناخالص داخلی، وادرات، صادرات، عوامل اجتماعی، نرخ بیکاری، شرایط بازار املاک و مستغلات) و سیاست بانک مرکزی از اهمیت بیشتری برخودار می شود.

یورو آخرین ارز فارکس EUR

یورو آخرین ارز در بازار فارکس است، زیرا جایگزین مارک آلمان شده است که 25٪ از حجم معاملات فارکس را قبل از ایجاد یورو، تشکیل می داد. یورو توسط 18 کشور عضو اتحادیه اروپا مورد استفاده قرار می گیرد. این دومین ارز معامله شده است که حدود 37٪ از حجم معاملات فارکس را نشان می دهد.

عوامل اساسی که بر قیمت یورو تأثیر می گذارند اغلب مبتنی بر اقتصادهای کاملاً مستقل هستند که از واحد پولی مشترک استفاده می کنند، مانند فرانسه و به ویژه آلمان. مهمترین عواملی که عملکرد یورو را تحت تأثیر قرار می دهد تورم قیمت مصرف کننده و نرخ بهره تعیین شده توسط بانک مرکزی اروپا است.

شاخص های صادراتی و نرخ بیکاری کشورهای یورو نیز بر عملکرد واحد پول رایج تأثیر می گذارد، زیرا کشورهایی مانند آلمان صادرکنندگان عمده کالاهای تولیدی و فناوری هستند. اروپا همچنان به انرژی هایی مانند گاز و نفت روسیه از خاورمیانه وابسته است، بنابراین تقاضای بیشتر برای این محصولات تأثیر منفی بر واحد پول اروپا دارد.

مشکل دیگر در مورد یورو تفاوت بین اقتصادهای مختلف است، همانطور که در بحران بدهی 2011 برجسته شد. در صورت بروز مشکل، رهبران اتحادیه اروپا به سختی می توانند راه حل هایی پیدا کنند که هم برای اقتصادهای بزرگ و هم برای اقتصاد کوچک مفید باشد. تا زمان بحران بدهی حاکمیت، یورو به عنوان یک ارز ذخیره جایگزین برای دلار در نظر گرفته می شد. متأسفانه، مشکلات اقتصادی حاشیه اتحادیه اروپا این اعتماد به یورو را تضعیف کرده است.

اتحادیه اروپا 28 عضو داشته و اتحادیه پول اروپا ، کشورهایی که از یورو استفاده می کنند، 19 عضو دارد.

ین ژاپن JPY

ین ژاپن قوی ترین و تا حد زیادی پرمصرف ترین ارز، در بازار آسیا است. ین سومین ارز معامله شده است، ین 20 درصد حجم معاملات جهانی را شامل می شود. تقاضای ین ژاپن عمدتا از شرکت های ژاپنی است که سود تجاری خود را به کشور خود بازگردانده اند. بنابراین ین به سودآوری این شرکت ها و بازار املاک و مستغلات حساس است.

اقتصاد ژاپن در درجه اول معطوف به صادرات صنعتی است. معاملات JPY در دوره هایی که ریسک گریزی به بازارها وارد می شود، از نظر معامله گران به عنوان ارز مطمئنی در نظر گرفته می شود، نرخ بهره پایین در ژاپن به بازرگانان این امکان را می دهد تا برای سرمایه گذاری در سایر کشورها با هزینه کم پول وام بگیرند.

همجواری و تنش ژاپن با چین می تواند تأثیر قابل توجهی در ین داشته باشد. مشکلات JPY مربوط به کاهش مداوم ارز و مداخلات بانک مرکزی است. بانک ژاپن نگران افزایش بیش از حد ین است(اخیراً ارز ژاپن در حال افزایش است)، که می تواند بر صادرات و اقتصاد کشور تأثیر منفی بگذارد.

در نتیجه، ژاپن دائما در تلاش است ارز خود را تضعیف کند. در اوایل دهه 1990، پس از ترکیدن حباب مسکن در سال 1980، تورم در ژاپن رخ داد، بنابراین، این همچنان یکی از بزرگترین تهدیدهای آینده ژاپن است.

با توجه به تعداد روز افزون شهروندان مسن و نگرانی های روز افزون درباره آینده، دولت برای کنترل تورم راه دشوار دارد.

پوند انگلیس GBP

پوند (GBP) واحد پول انگلیس است. GBP با بیشترین معامله در برابر دلار و یورو، چهارمین ارز بین المللی بوده و 17٪ از حجم معاملات را در بر می گیرد. 34٪ از معاملات فارکس از طریق “شهر” لندن انجام می شود که مرکز مالی بازار ارز فارکس است.

عوامل اساسی تأثیرگذار بر پوند به اندازه اقتصاد انگلیس و تأثیر آن بر جهان پیچیده و متنوع است. لندن را هنوز هم می توان به عنوان یک سرمایه مالی جهانی در نظر گرفت، زیرا بازار کالاهای آن نیز نقشی اساسی در تکامل GBP دارد. تورم و تولید ناخالص داخلی به شدت بر پوند تأثیر می گذارد، اما بازار مسکن برای پول انگلیس نیز مهم است.

معامله گران ارز فارکس در مواقعی که مشکلات اتحادیه اروپا خیلی شدید می شود، پوند را به عنوان جایگزین یورو استفاده می کنند. GBP همچنین متأثر از رویدادهای سیاسی است. این واحد پولی معمولاً به عدم اطمینان از وقایع مانند انتخابات واکنش منفی نشان می دهد.

فرانک سوئیس CHF

سوئیس کشوری کوچک است که در کوههای آلپ اروپا واقع شده است، با این وجود تجارت بین المللی قوی آن، فرانک سوئیس را به یکی از ارزهای اصلی در بازار فارکس تبدیل می کند.

CHF یکی دیگر از ارزهای محبوب در دوره های ریسک پذیری است: اقتصاد سوئیس و ذخایر عظیم طلای آن (با وجود کوچک بودن سوئیس، هفتمین ذخیره بزرگ جهان) به اعتبار این ارز افزوده است.

CHF نیز مانند JPY از مداخلات بانک مرکزی رنج می برد. بانک ملی سوئیس در 6 سپتامبر 2011 تا آنجا که CHF را به یورو متصل کرد پیش رفت و بدین ترتیب فشار رو به پایین دائمی بر ارز ایجاد کرد.

CHF به عنوان نوعی پناهگاه امن دیده می شود. اقتصاد آن پایدار است اما جایگاه آن در میان ارزهای اصلی را توجیه نمی کند. به لطف شهرت مطلوب سیستم بانکی آن، بسیاری از سرمایه گذاران با خرید CHF دارایی های خود را تأمین می کنند. فرانک سوئیس به دلیل کمبود نقدینگی در اعتبارات معاملات دیگر ارزهای اصلی تمایل به نوسان بیشتری دارد.

دلار کانادا CAD

از آنجا که اقتصاد کانادا صادرات محور است، دلار کانادا به عنوان “واحد پول کالا” در نظر گرفته می شود. و همچنین بیشتر صادرات کانادا به ایالات متحده انجام می شود، اقتصاد کانادا و واحد پول آن به کشور همسایه وابسته است. صادرات اصلی نفت خام است، بنابراین دلار کانادا تحت تأثیر قیمت نفت خام است.

رشد اقتصادی جهانی و پیشرفت فناوری باعث می شود CAD برای سرمایه گذاران جذاب باشد. از طرف دیگر، مشکلات اقتصادی جهانی و ملی می تواند تأثیر نامطلوبی بر CAD بگذارد.

ارزهای مهم دیگر عبارتند از:

• CNY – یوان چین
• INR – روپیه هند
• BZR – رئال برزیل
• SEK – کرون سوئد
• ZAR – راند آفریقای جنوبی
• HKD – دلار هنگ کنگ

چه عواملی باعث برتری یک ارز در دنیا و فارکس می شود

هر یک از ارزهای اصلی به میزان کم یا زیاد ذخیره ارزی محسوب می شوند، دلار آمریکا بیش از 80٪ بازار را در اختیار دارد اما یورو ، پوند و ین نیز به عنوان ارز ذخیره استفاده می شود. دلیل اصلی نگهداری ارزهای خارجی و یا مهم از سوی کشورها این است که بتواند هر لحظه با هر کسی که متقاضی بود معامله کنند.

توجه داشته باشید که چین دومین اقتصاد بزرگ در جهان است و با این وجود واحد پول چین “بزرگ” در نظر گرفته نمی شود.

این بدان دلیل است که نرخ بهره و نرخ ارز را دولت تعیین می کند و نه بازار آزاد. هر یک از ارزهای نامگذاری شده در یک جفت ارز اصلی باید آزادانه معامله شود، به این معنی که هیچ دخالتی به شکل کنترل سرمایه یا محدودیت های دولتی در ورودی و خروجی وجود نداشته باشد. بنابراین جای تعجب نیست که حجم معاملات و جریان سرمایه، تجارت در بین این ارزها و جفت ارزها بیشتر است.

مقاله مرتبط : چهار جفت ارز اصلی فارکس کدام اند؟

مراقب اطلاعاتی که از رسانه ها دریافت می کنید باشید

وقتی مطبوعات مالی درباره “دلار” یا “یورو” می نویسند ، گزارشگران در واقع اشتباه می کنند. مراجعه به هر ارز فارکس بدون نام بردن ارز دوم در جفت باعث ایجاد سردرگمی می شود.

وقتی خبرنگاران می نویسد “دلار گران شد” ، به کدام دلار اشاره دارد؟ این می تواند شاخص دلار، قراردادهای آتی براساس سبد ارز یا USD / JPY یا حتی EUR / USD باشد، به عبارت دیگر، چیزی به عنوان ارز تک اسم در بازار فارکس وجود ندارد. طبق تعریف، همه ارزهای فارکس جفت هستند.

در این مقاله تلاش بر این بود تا با ارزش یا حجم معاملات بازار فارکس آشنا شوید امیدواریم خوانندگان این مقاله به پاسخ سوالات خود رسیده باشند. در هر صورت اگر ابهامی در توضیحات این نوشته وجود دارد با ارسا