کمیسیون و اسپرد چیست – نحوه محاسبه و پرداخت

در هر بازاری گروهی خریدار و عده ای فروشنده هستند که هر کدام قیمت های مختلفی را ارائه می دهند، اختلافی که بین دو قیمت خرید و فروش در بازار فارکس را نام اسپرد مس شناسیم.

اسپرد چیست؟

به گفته وبسایت پژوهشی dailyfx، اختلاف بین دو نرخ بازار یعنی قیمت درخواستی و پیشنهادی شامل اسپرد می شود. بروکر در فارکس برای تمام جفت ها دو نرخ اسک و بید را نشان می دهد، این دو قیمت در معاملات فارکس ساختار (Spread) را تشکیل میدهد.

ask و bid چیست؟

به عبارت دیگر نرخ درخواستی، قیمتی است که معامله گر می تواند ارز پایه را در آن خریداری کند و نرخ پیشنهادی قیمتی است که در آن بروکر ارز پایه را برای تریدر بفروش می رساند، توجه کنید در فارکس یا بهتر بگوییم معاملات (CFD) فارکس ما به عنوان تریدر مالک حجم معامله چه در خرید و چه فروش نیستیم. به همین دلیل یک ارز را بدون مالکیت قبلی می فروشیم.

درک اسک و بید در اسپرد

فرض کنید در یک جفت ارز قصد انجام معامله داریم، در این میان ما با بروکر در ارتباط هستیم که برای اجرای دستور یا اردر، دو قیمت متفاوت یکی برای خرید و دیگری را برای فروش ارائه می دهد.

حالت اول: اگر پیش بینی کنیم بازار رشد می کند

تصمیم می گیریم یک اوردر خرید باز کنیم، بروکر نرخ 91 که (ask) محسوب می شود یک پوزیشن خرید را برای ما ایجاد می کند، اگر بازار رشد کند ما بخواهیم معامله را در سود ببندیم باید نرخ (bid) که عددی فراتر از 91 است را بپذیریم.

حالت دوم: اگر پیش بینی کنیم بازار نزولی می شود

اگر بروکر دو نرخ 89 را برای (bid) و 91 را برای ask نشان دهد، سفارش فروش ما در قیمت 89 فعال می شود و اگر بازار طبق پیش بینی ما حرکت کند و قیمت از جایی که که آن را باز کرده ایم پایین تر برود بروکر هر نرخی را به عنوان (ask) نشان دهد می توان معامله را با سود در آن بست که طبیعتا نرخی کمتر از 89 است.

قیمت همیشه یک مقدار ثابت نیست و به نوع حساب تجاری در کارگزار متفاوت است. این مثال با فرض (Spread Fixed) بود که در ادامه آن را بررسی می کنیم.

نقش پیپ در محاسبه اسپرد فارکس

اسپرد معمولاً با پیپ اندازه گیری می شود که کوچکترین واحد حرکت قیمت در یک جفت ارز است. به عبارت دیگر کمیت اسپرد را با پیپ بیان می کنیم که هر پیپ نیز دارای ارزش ذاتی خود می باشد.

مقاله پیشنهادی: تفاوت پیپ با point چیست و چگونه ارزش گذاری می شود؟

برای بیشتر جفت ارز ها، یک پیپ برابر است با 0.0001، نمونه ای از (spread) برابر 6 پیپ در جفت ارز یورو/دلار آمریکا 1.6810 / 1.6816

در جفت ارز دلار/ین پیپ دومین رقم اعشار است بنابراین اسپرد به شکل زیر محاسبه می شود:

اگر قیمت های پیشنهادی و درخواستی به ترتیب 110.00 / 110.04 باشد در این قیمت، اسپرد برابر با 4 پیپ خواهد بود.

کارگزار با فروش ارز به تریدر با قیمتی بیشتر از بهای خرید آن و همچنین با خرید ارز از معامله گر با مبلغی پایین تر از نرخ لحظه ای بازار، درآمد کسب می کند که البته نسبت به نوع حساب معاملاتی تفاوت هایی وجود دارد.

انواع اسپرد در فارکس

اسپرد بخشی از ویژگی های حساب های معاملاتی بروکرها به حساب می آید. ثابت و شناور دو نوع اسپرد هستند که در حساب های تجاری مختلف وجود دارد و هر کدام ویژگی هایی دارند.

(spread) ثابت معمولاً توسط بروکر هایی ارائه می شود که به عنوان بازار ساز یا مدل «میز معامله» فعالیت می کنند، در حالی که اسپرد های متغیر توسط بروکرهای «بدون میز معاملاتی» کار می کنند ارائه می شود. البته موضوع کمی پیچیده است و تمام بروکر ها مارکت میکر محسوب می شوند.

مقاله پیشنهادی: بروکر مارکت میکر چیست

(spread) به عنوان بخشی از هزینه های معامله در فارکس از اهمیت ویژه ای برای تریدرها برخودار است زیرا می تواند در نتیجه یک معامله تاثیر بسزایی داشته باشد.

اسپرد ثابت چیست؟

اسپرد ثابت یا (Spread Fixed) بدون توجه به شرایط بازار در هر زمان ثابت باقی می ماند. به عبارت دیگر، این که بازار مانند موج های خروشان دریا بی ثبات یا مانند یک کوالا آرام باشد، (spread) ثابت خواهد بود

اسپرد ثابت یک ویژگی برای حساب های معاملاتی ارائه شده توسط بروکرها بشمار می رود، این نوع spread نشان دهنده یک حساب معاملاتی مارکت میکر نیز می باشد.

مزیت اسپرد ثابت

• اسپریدهای ثابت الزامات کمتری دارند، بنابراین گزینه های مناسب تری برای معامله گرانی است که پول زیادی برای شروع تجارت ندارند.
• معاملات با (spread fixed) نیز محاسبه هزینه معاملات را قابل پیش بینی می کند. از آنجا که (spread fixed) هرگز تغییر نمی کنند، همیشه از آنچه که باید پرداخت کنید هنگام باز کردن معامله، مطمئن هستید.

معایب اسپرد ثابت

• برخی از بروکر ها در زمان انتشار اخبار بروی حساب های معاملاتی که با spread fixed کار می کنند محدودیت ایجاد می کنند.
• همچنین استفاده از برخی استراتژی های معاملاتی در حسابهایی که spread فیکس دارند امکان پذیر نمی باشد.
• البته در برخی از حساب های ارائه شده بروکر معاملاتی که در زمان انتشار اخبار تحت تاثیر قرار می گیرد را با اسلیپیج و ریکوت مدیریت می کند که در ادامه بیشتر در مورد آن می گوییم.

اسپرد شناور چیست

اسپرد متغیر یا شناور یک مقدار دائماً در حال تغییر بین نرخ های درخواستی و پیشنهادی است. به عبارت دیگر، اسپردی که برای خرید یک جفت ارز پرداخت می کنید به دلیل مواردی مانند عرضه، تقاضا و کل فعالیت معاملاتی در نوسان است.

در هر بازاری که نقدشوندگی بیشتری وجود دارد، اختلاف قیمت درخواستی و پیشنهادی نیز کاهش پیدا می کند و این به معنای اسپرد کمتر برای معامله گران است. همانطور که از نامش پیداست، اسپردهای شناور همیشه در حال تغییر هستند. با (spread variable)، تفاوت قیمت پیشنهادی و درخواستی در جفت ارز به طور مداوم در حال تغییر است.

درک اسپرد های شناور

این نوع spread نسبت به سیاست های هر بروکر در حساب های مختلف ارائه می شود و این جمله درستی نیست که بگوییم حساب هایی که اسپرد شناور دارند بروکر بازار سازی نمی کند.

اما تنها معاملاتی که با اسپرد شناور صورت می گیرد امکان اتصال به بازار اصلی را دارد.

در spread variable فاصله اسک تا بید در زمان باز کردن ترید با فاصله ask تا bid در زمان بستن ترید متفاوت است.

اسپرد در بین هر کدام از جفت ارز ها متفاوت است و هر چه نقدشوندگی در یک جفت بیشتر باشد اسپرد شناور کاهش پیدا می کند.

مزیت اسپرد شناور

• از آنجایی که عرضه و تقاضا بروی اسپرد شناور تاثیر گذار است می توان جفت ارزهایی که کمترین اسپرد را برای معامله دارند، پیدا کرد زیرا این قیمت ها را بروکر از ارائه دندگان نقدینگی دریافت می کند.
• معاملات فارکس با اسپرید متغیر همچنین قیمت گذاری شفاف تری را فراهم می کند، زیرا دسترسی به ارائه دهندگان نقدینگی متعدد به معنای قیمت گذاری بهتر به دلیل رقابت است.

معایب اسپرد شناور

• اسپریدهای شناور برای معاملات اسکالپر (scalper) مفید نیست. زیرا می توانند به سرعت سود هایی را که به واسطه این شیوه بدست آمده را از بین ببرند.
• (spread variable) برای معامله گران خبر، به همان اندازه بد است. چرا که ممکن است به حدی گسترش یابد که دیگر معامله به صرفه نباشد و انجام آن ریسک بسیاری به همراه داشته باشد.
• یکی دیگر از معایب spread variable زمانی نمایان می شود که تریدر معامله ای می کند و قیمت به سرعت خلاف جهت پیش بینی او شروع به حرکت می کند در این حالت اگر فشار زیادی در بازار باشد برای بستن معامله بروکر اسپرد نسبتا زیادی می گیرد.

اسلیپیج و ریکوت در اسک و بید

هرگونه تغییر در قیمت درخواستی و پیشنهادی که در معاملات رخ میدهد را اسلیپیج (Slippage) می گوییم که همراه با ریکوت است. (البته امکان دستکاری توسط بروکر در قیمت ها وجود دارد)

مقاله مرتبط : اسلیپیج چیست؟

پیام (requote) در بستر معاملاتی به تریدر اطلاع می دهد که قیمت منتقل شده است و می پرسد که آیا مایلید قیمت جدید را بپذیرید؟ این تقریباً همیشه قیمتی بدتر از قیمتی است که شما سفارش داده اید.

مقاله مرتبط : ریکوت چیست؟

تفاوت اسپرد ثابت و اسپرد شناور

این که کدام یک بین اسپردهای ثابت و شناور مناسب تر است، به تفکر و نیاز معامله گر بستگی دارد تریدر هایی هستند که از اسپریدهای ثابت، بهتر از متغیر استفاده می کنند. عکس این مسئله ممکن است در مورد سایر معامله گران نیز صادق باشد.

در واقع تفاوت دو نوع اسپرید در نرخ bid و ask قابل مشاهد است.

به طور معمول، در هنگام انتشار داده های اقتصادی و همچنین سایر دوره هایی که نقدینگی در بازار کاهش می یابد(مانند تعطیلات و شروع جنگ در یک منطقه خاص و…)، اسپرد شناور با افزایش روبرو است.

به عنوان مثال، ممکن است بخواهید (EURUSD) را با اسپرد 2 پیپ خریداری کنید، اما درست زمانی که می خواهید روی خرید کلیک کنید، گزارش بیکاری ایالات متحده منتشر می شود و با سرعت (spread) به 20 پیپ می رسد!

به طور کلی، معامله گرانی که موجودی کمتری دارند و کمتر تجارت می کنند، از قیمت گذاری ثابت اسپرد سود می برند و معامله گرانی که حساب بزرگتری دارند در ساعات اوج بازار (وقتی شدیدترین اسپردها وجود دارد) به طور مداوم معامله می کنند و از (spread variable) سود می برند.

همچنین معامله گرانی که خواهان اجرای سریع معامله هستند (spread variable) برایشان مفید است.

اسپرد شامل بخشی از هزینه فعالیت در بازار فارکس برای معامله گران است که در انواع حساب های ارائه شده توسط بروکرها وجود دارد.

مفهموم کمیسیون در فارکس

کمیسیون در لغت به معنای حق دلالی یا کارمزد است. اما در فارکس کمیسیون تنها به حق دلالی بروکر در حساب های ECN گفته می شود. این در حالی است که (Spread) نیز در برگیرند بار معنای کمیسیون است اما در فارکس بین این دو تفاوت وجود دارد.

بنابراین برای فعالیت در فارکس چه مقدار باید هزینه کنیم یا بهتر بگوییم برای معامله کردن در فارکس چقدر باید پول بدیم.

هزینه های فعالیت در فارکس شامل چیست

• اسپرد: اختلاف اسک و بید که خود به دو دسته ثابت و شناور تبدیل می شود و به نوع حساب معاملاتی مربوط است که شامل کل یا قسمتی از کارمزد فعالیت در فارکس است.
• کمیسیون: مقدار مشخصی کارمزد برای انجام معاملات که نسبت به جفت ارزها، بروکرهای مختلف و حساب های معاملاتی متفاوت می باشد. این نوع هزینه یا کارمزد در حساب های (ecn) وجود دارد.
• رول کردن: بروکر برای باز نگه داشتن معامله در روز بعد یا به عبارت دیگر انتقال به روز بعد، فاکتوری تحت عنوان مارکاپ در محاسبه سواپ را اعمال می کند که دارای نرخ متغیری می باشد. که خود این مورد جزء سیاست های بروکر می شود.

مقاله پیشنهادی: swap یا سواپ در فارکس چگونه محاسبه می شود؟

بنابراین کارمزد بروکرها در اسپرد خلاصه نمی شود و مفهوم کمیسیون در فارکس به عوامل مختلف بستگی دارد که در برآیند سود و زیان معاملات تاثیر می گذارد.

هر سه فاکتور بالا به عنوان کارمزد یا کمیسیون در فارکس شناخته می شود اما نکته مهم محاسبه اسپرد شناور و هزینه رول کردن می باشد که دارای یک نرخ ثابت نیست و همیشه در حال تغییر است بنابراین در انتخاب بروکر مطمئن دقت به عمل آورید. البته به یاد داشته باشید سواپ خود با دو فاکتور درگیر است، یکی اختلاف نرخ بهره و یکی هزینه ای که بروکر می گیرد به عبارت دیگر در محاسبه اختلاف نرخ بهره یا سواپ بروکر کارمزد دریافت می کند.

یک تریدر با پیشنهاد و درخواست به عنوان هزینه های مخفی معامله درگیر است بنابراین قبل از انتخاب بروکر به تمام جزئیات حسابهای ارائه شده توسط آنها، دقت کنید زیرا پس از ایجاد یک حساب معاملاتی، شما تمام قوانین مربوط را پذیرفته اید، این بدان معناست که شما یک قرارداد را پذیرفته اید و دیگر حق اعتراض به مفاد آن را نخواهید داشت.

تفاوت اسپرد و کمیسیون

کامیشن یا کمیسیون در بازار فارکس شامل کارمزد بروکر در حساب های ECN است اما اسپرد در حساب های غیر ECN کارمزد بروکر است و در حساب ECN کامزد ارائه دهنده نقدینگی.

نحوه محاسبه اسپرد در فارکس [فرمول اسپرد]

محاسبه اسپرد به فاکتورهای مختلفی از جمله حجم معامله، ارزش هر پیپ و میزان تغیرات بستگی دارد. این دست از محاسبات در بازار توسط ماشین حساب های بروکرها انجام می شود و نیاز دستی به حساب کردن ندارد اما لازم است نحوه عملکرد را درک کنید.

Spead cost = lot * spread pip * pip value

فرض کنید در (EURUSD) با قیمت درخواستی 1.35640 خرید کنیم و در قیمت پیشنهادی 1.35628 فروش انجام می دهیم. این عملیات در یک لحظه انجام می شود. و منظور فاصله 1.2 پیپ بین این دو نرخ است.

این بدان معناست خرید EURUSD منجر به از دست دادن 1.2 پیپ می شود. برای پی بردن به هزینه کل، هزینه هر پیپ را در حجم معامله ضرب می کنیم.

بنابراین اگر یک مینی لات (10 هزار واحد) معامله انجام گیرد، ارزش هر پیپ 0.0001 دلار است، بنابراین اسپرد برابر 1.20 دلار است.

هزینه پیپ خطی است. این بدان معناست که باید هزینه هر پیپ را در حجم (volume) انتخابی ضرب کرد.

مقاله پیشنهادی: ولوم و لات در فارکس چگونه محاسبه می شود؟

اگر اندازه موقعیت افزایش یابد، هزینه اسپرید نیز گسترش می یابد.

به عنوان مثال، اگر اسپرد 1.2 پیپ باشد و 5 مینی لات معامله کنید، هزینه معامله شما 6.00 دلار است.

اسپرد چگونه توسط تریدر پرداخت می شود؟

اسپرد در معاملات فارکس در دو مرحله به کارگزار پرداخت می شود که شامل باز کردن پوزیشن و بستن آن می باشد. این بدان معناست که هزینه اسپرد به دو بخش تقسیم شده، یکی در زمان باز کردن پوزیشن و دیگری با بستن آن اعمال می شود.

نحوه پرداخت و محاسبه اسپرد ثابت

(Spread) ثابت همانطور که از نامش پیداس یک نرخ ثابت است یعنی اگر در یک جفت ارز اسپرد 10 پیپ باشد بدان معناست که تریدر 5 پیپ در زمان بازکردن معامله پرداخت می کند و 5 پیپ وقتی معامله را می بندد.

پرداخت: در دو مرحله توسط تریدر مقدار ثابتی پرداخت می شود.

محاسبه: با توجه به این که اسپرد ثابت در حساب های میز معامله وجود دارد هر بروکر بسته به نیاز خود نرخی را تعیین می کند.

نحوه پرداخت و محاسبه اسپرد شناور

(Spread) شناور نیز در دو بخش تعریف می شود، یک شرایط فرضی را به عنوان مثال بررسی می کنیم.

فرض کنید به دلیل اعلام یک خبر فوری و تاثیرگذار قیمت طلا در حال افزایش است. در این وضعیت اگر تصمیم به خرید داشته باشیم اسپرید بیشتری را در مرحله اول باید پرداخت کنیم زیرا تقاضای زیادی برای خرید طلا وجود دارد و بروکر نیز Spread بیشتری برای خرید از معاله گر دریافت می کند. اما در مرحله دوم ممکن است اسپرد ناچیز یا اصلا اسپردی را دریافت نکنند.

پرداخت: در دو مرحله توسط معامله گر پرداخت می شود که در اکثر مواقع نرخ ابتدایی با نرخ پایانی متفاوت است.

محاسبه: (Spread) شناور به دلیل ارتباط بروکر با چند تامین کننده نقدینگی و دریافت بهتر قیمت ها برای معامله همیشه در حال تغییر است.

نتیجه : نوع بروکر، نوع حساب، اعتبار ارائه دهندگان نقدینگی سه عامل تاثیر گذار در اسپرد هستند و زمان انتخاب یک بروکر باید نسبت به نیاز تریدر ارزیابی شوند.